इस समय Stock Market में काफी हलचल है, और ऐसा लगता है कि Corrections हमारे सामने हैं। आज हम बात करेंगे Nifty50 के RSI (Relative Strength Index) के बारे में, जो 80 के स्तर पर है। क्या हमें सब कुछ बेचकर भाग जाना चाहिए? नहीं, ऐसा नहीं है। Corrections Bull Run का एक हिस्सा हैं। आइए जानते हैं कि वर्तमान बाजार की स्थिति क्या है और हमें क्या कदम उठाने चाहिए।
बाजार की स्थिति की बात करें तो:
- FIIs ने 32 सत्रों में 1.5 लाख करोड़ रुपये बेचे हैं, जो उनके भारत में होल्डिंग वैल्यू का लगभग 1.8-2% है।
- DIIs अब FIIs को पीछे छोड़ने के करीब हैं, केवल 1% का अंतर है।
- Nifty अब अपने पीक से 9% नीचे है। Smallcap और Midcap इंडेक्स भी 7-9% तक नीचे हैं।
- इस गिरावट में आमतौर पर Midcaps/Smallcaps में अधिक गिरावट देखी जाती है, लेकिन FIIs की अधिक बिक्री के कारण Nifty50 ने Nifty500 की तुलना में खराब प्रदर्शन किया है।
- Reliance Industries अपने पीक से 20% नीचे है, जबकि HDFC Bank 3-4% नीचे है।
- FMCG ने सभी लाभ खो दिए हैं। Auto Index अपने शीर्ष से 15% नीचे है।
FIIs की बिक्री लगभग 1.8-2% के बीच है, और 2024 में उन्होंने 2.64 लाख करोड़ रुपये बेचे हैं। 2022 में यह आंकड़ा 2.78 लाख करोड़ रुपये था। पहले ऐसे अनुमान लगाए गए थे कि यह प्रवाह भारत से चीन की ओर जा रहा है, लेकिन यह प्रवाह अभी भी जारी है। इतिहास बताता है कि जब यह स्थिति होती है, तो एक मजबूत Bounce या Trend आता है।
जैसा कि मैंने पहले कहा है, RSI Nifty50 के Bottoming Out Analysis के लिए एक अच्छा संकेतक है। वर्तमान में RSI Oversold स्थिति में है, और यह एक Triple Divergence की संभावना को दर्शाता है। अधिकतर मामलों में, RSI Divergence ने एक Strong Bounce का नेतृत्व किया है।
- 23300-23600 के बीच Support का एक Cluster है।
- हालिया निम्न स्तर कल टूट सकते हैं, और इस Band से एक अच्छा Bounce अपेक्षित है।
- व्यापार के लिए 23300-23600 के बीच Longs देखने का समय है।
एक Bottoming Out में कुछ सत्र लग सकते हैं। एंट्री के करीब 2% का Stoploss होना चाहिए। एक Bounce की उम्मीद 30-50% Downmove का होना चाहिए, जो 24500-25000 के स्तर तक जा सकता है।
बड़ी तस्वीर को समझना महत्वपूर्ण है। Bounce के बाद क्या यह नए Uptrend की शुरुआत है जो हमें नए उच्च स्तरों पर ले जाएगा, या हम 2022-2023 और 2015-2016 जैसी Consolidation/Correction में जा रहे हैं? वर्तमान में यह Major Top जैसा नहीं लगता, जैसे कि 2018/2010/2008 में, जहां Smallcaps में 40% या उससे अधिक की गिरावट आई थी।
हम 2021 के शीर्ष के उदाहरण लें और देखें कि Smallcap Index और Nifty अब कहां हैं।
पिछले दो बार Nifty50 ने 200 DMA को बनाए रखा है और Major Swing Lows को नहीं तोड़ा है। Trendline और 200 DMA दोनों 23300-23600 के स्तर के आसपास हैं। यदि इस Band के नीचे Break होता है, तो यह 2021-2023 और 2015-2016 जैसी Correction की संभावना को खोलता है।
इस समय, यह मानना है कि Index अभी भी Uptrend में है।
2015-2016 और 2021-2023 में Nifty50 में 20% के आसपास की Correction आई, लेकिन Broader Market में विभिन्न Rotations देखने को मिलीं।
- 2021-2023 में PSUs, Capital Goods, और Opening up Theme ने अच्छा प्रदर्शन किया।
- 2022 के मध्य में Banks ने मजबूत प्रदर्शन किया।
यह सब Relative Strength और Sectoral Focus का उपयोग करके पकड़ा जा सकता है। आपको Nifty में RSI Oversold Bounces के साथ एंट्री के समय को भी देखना चाहिए।
Correction Healthy है, और 23300-23600 इस Strong Bounce के लिए आदर्श क्षेत्र है। Bounce के बाद यदि 200 DMA और Lows टूटते हैं, तो यह 2015-2016 और 2021-2023 जैसी Correction का मामला खोलता है।
एक Tactical Approach अपनाना आवश्यक है, जिसमें Sectors पर Relative Strength पर ध्यान केंद्रित करना और Index में Oversold समय में एंट्री के लिए देखना शामिल है।
Global Markets मजबूत रहे हैं, लेकिन High Valuations, Quality Names, Defence/Railways और अन्य Themes पर बड़ा असर देखने को मिल रहा है।
क्या हमें वर्तमान में सब कुछ बेच देना चाहिए?
नहीं, Corrections Bull Run का हिस्सा हैं। आपको सावधानी से निवेश करने की आवश्यकता है।
Nifty50 का RSI क्या दर्शाता है?
RSI Nifty50 के Oversold और Bottoming Out की स्थिति को दर्शाता है।
क्या Smallcap और Midcap में अधिक गिरावट देखने को मिलती है?
हां, आमतौर पर Smallcap और Midcap में अधिक गिरावट होती है, लेकिन इस बार FIIs के अधिक बेचे जाने के कारण Nifty ने खराब प्रदर्शन किया है।
क्या हमें Longs लेने चाहिए?
यदि Nifty 23300-23600 के क्षेत्र में Bounce करता है, तो Longs लेने का समय हो सकता है।
क्या यह Correction Healthy है?
हां, यह Correction Healthy है और इसमें Strong Bounce की संभावना है।
क्या हमें Global Markets का ध्यान रखना चाहिए?
जी हां, Global Markets की स्थिति पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह हमारे बाजार को प्रभावित कर सकता है।
क्या हमें High Valuations के Stocks से दूर रहना चाहिए?
हां, High Valuations वाले Stocks पर ध्यान न दें, बल्कि Relative Strength दिखाने वाले Stocks पर ध्यान दें।
क्या 2021-2023 Correction से संबंध रखना चाहिए?
जी हां, 2021-2023 Correction से सीखें और अपने निवेश को उसी के अनुसार समायोजित करें।
क्या Nifty50 का Trend अभी भी Uptrend में है?
हां, वर्तमान में Nifty50 का Trend Uptrend में है, लेकिन सावधानी बरतने की आवश्यकता है।
क्या हमें Stock Market में लंबे समय तक निवेश करना चाहिए?
यदि आप Long Term Investor हैं, तो Market की स्थिति के अनुसार अपनी रणनीति को समायोजित करें।
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