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भारत की अर्थव्यवस्था में बढ़ती प्रगति और निजी पूंजी को आकर्षित करने के लिए नई दिल्ली की प्रतिबद्धता ने वैश्विक निवेशकों का ध्यान अपनी ओर खींचा है। विशेषज्ञों का मानना है कि यह प्रवृत्ति भविष्य में भी जारी रहेगी। ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं का महत्व अब विकसित और उभरते बाजारों के लिए अत्यधिक बढ़ गया है, क्योंकि संस्थागत निवेशक दीर्घकालिक वित्तीय जोखिमों का प्रबंधन करने और तेजी से बदलते विश्व में विकास के अवसरों की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
हमारे डेटा से पता चलता है कि भारत MSCI ACWI IMI (सभी देशों का विश्व निवेश योग्य बाजार सूचकांक) में छठे सबसे बड़े स्थान पर है और MSCI EM IMI (उभरते बाजार निवेश योग्य बाजार सूचकांक) में दूसरे स्थान पर है। 2020 में, भारत क्रमशः 13वें और 4वें स्थान पर था। MSCI इंडिया IMI सूचकांक भारतीय शेयर बाजार की लगभग 99% फ्री फ्लोट-एडजस्टेड मार्केट कैपिटलाइजेशन को कवर करता है।
हाल के दशकों में, सूचकांक की संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव आया है। 1990 के दशक में प्रमुख विनिर्माण और औद्योगिक गतिविधियों से हटकर, अब सेवा क्षेत्र की प्रमुखता बढ़ी है। MSCI प्राइवेट-कैपिटल डेटा से पता चलता है कि भारतीय प्राइवेट मार्केट्स ने पिछले दशक में महत्वपूर्ण विकास देखा है, जो सार्वजनिक बाजारों के विस्तार के समानांतर है।
छोटे और मिड-कैप कंपनियों के लाभदायक परिणामों की बात करें तो, इलेक्ट्रॉनिक्स मैन्युफैक्चरिंग सेवाएं, स्वास्थ्य देखभाल और नवीकरणीय ऊर्जा में इनकी वृद्धि उच्च दोहरे अंकों में हो रही है। MSCI रिसर्च के अनुसार, MSCI इंडिया IMI सूचकांक में से आधे से अधिक घटक 2020 के बाद शामिल हुए हैं, जो एक नई उद्यमिता की लहर का संकेत देते हैं।
इन नए प्रवेशकों में डिजिटल अर्थव्यवस्था, भविष्य की गतिशीलता और फिनटेक नवाचार की थीम पर केंद्रित नए एक्सेस फर्म शामिल हैं। ये फर्म लगभग 20% बाजार में संख्या और 7% पूंजीकरण में योगदान करती हैं। यदि ऐतिहासिक IPO प्रवृत्तियाँ जारी रहती हैं, तो प्राइवेट मार्केट में प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता-सेवा फर्मों की पाइपलाइन सार्वजनिक बाजार की संरचना को बदल सकती है।
ESG सूचकांक अब बाजार के आकलनों का एक अभिन्न हिस्सा बन गए हैं। अधिकांश निवेशक प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। MSCI वर्ल्ड, MSCI USA और अन्य बाजारों के व्यापक सूचकांक डेटा के अनुसार, ESG सूचकांक ने व्यापक बाजार के मुकाबले बेहतर प्रदर्शन किया है।
जलवायु परिवर्तन और ऊर्जा संक्रमण जैसे मुद्दों के वास्तविक दुनिया के प्रभाव हर उद्योग और समुदाय पर असर डालते हैं। हमारे ग्राहक, वैश्विक स्तर पर संस्थागत निवेशक, दीर्घकालिक वित्तीय जोखिमों का प्रबंधन करने और तेजी से बदलते विश्व में विकास के अवसरों की पहचान करने के लिए प्रेरित रहते हैं।
भारत में ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं में प्राइवेट निवेश इस समय अपेक्षाकृत कम है। हालांकि, अगले पांच वर्षों में इसमें महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद है। घरेलू स्रोतों के साथ-साथ विदेशी पूंजी का भी महत्वपूर्ण हिस्सा इन परियोजनाओं में आएगा।
अधिकांश विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखते हैं, जबकि कुछ अल्पकालिक पूंजी बहती रहती है। भारत विदेशी निवेशकों के पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनने के लिए तैयार है।
विकसित बाजारों में, प्रमुख मैक्रोइकॉनॉमिक जोखिम बढ़ते ऋण स्तर और बढ़ती ब्याज दरों के चारों ओर केंद्रित है। भारतीय बाजार में सरकार और नियामकों की प्रतिबद्धता से यह स्पष्ट है कि निजी पूंजी को आकर्षित किया जा रहा है।
हमने हाल ही में 130 से अधिक प्राइवेट कैपिटल सूचकांकों की शुरुआत की है, जो प्राइवेट कैपिटल फंड्स के एक व्यापक ब्रह्मांड से बने हैं। हमारा लक्ष्य प्राइवेट मार्केट्स में निवेश को अधिक पारदर्शी बनाना है।
भारत की अर्थव्यवस्था में हो रहे परिवर्तन और ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं में बढ़ते निवेश के साथ, यह स्पष्ट है कि भारत वैश्विक निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण केंद्र बनता जा रहा है। भारत के लिए यह एक सुनहरा अवसर है, जहाँ निजी पूंजी के आने से न केवल आर्थिक विकास होगा बल्कि नए उद्योगों की भी नींव रखी जाएगी।
भारत MSCI के लिए कितना महत्वपूर्ण है?
भारत MSCI ACWI IMI में छठे और MSCI EM IMI में दूसरे स्थान पर है। यह भारत की बढ़ती मार्केट कैपिटलाइजेशन को दर्शाता है।
MSCI इंडिया IMI सूचकांक क्या है?
MSCI इंडिया IMI सूचकांक भारतीय शेयर बाजार की लगभग 99% फ्री फ्लोट-एडजस्टेड मार्केट कैपिटलाइजेशन को कवर करता है।
ESG सूचकांक का क्या महत्व है?
ESG सूचकांक ने प्रदर्शन में सुधार किया है और यह निवेशकों के लिए बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन प्रदान कर सकता है।
भारत में ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं में निवेश क्यों बढ़ेगा?
भारत में ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं में निवेश में वृद्धि की संभावनाएँ हैं, जो घरेलू और विदेशी पूंजी के साथ जुड़ी हुई हैं।
क्या छोटे और मिड-कैप कंपनियों में निवेश के अवसर हैं?
हां, छोटे और मिड-कैप कंपनियों में उच्च विकास दर देखी जा रही है, जो उन्हें निवेश के लिए आकर्षक बनाती है।
नए सूचकांकों का क्या महत्व है?
नए सूचकांक निवेशकों के लिए विभिन्न क्षेत्रों में बेहतर प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए महत्वपूर्ण होते हैं।
भारत की अर्थव्यवस्था में क्या बदलाव आ रहा है?
भारत की अर्थव्यवस्था में सेवा क्षेत्र की प्रमुखता बढ़ रही है, जो इसे और अधिक विविध बना रही है।
विदेशी निवेशक भारत में क्यों निवेश कर रहे हैं?
भारत में बढ़ते अवसर और सरकारी समर्थन के कारण विदेशी निवेशक यहाँ निवेश कर रहे हैं।
क्या ESG का निवेश पर नकारात्मक प्रभाव है?
नहीं, ESG के प्रभाव को नकारना गलत है; यह लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।
क्या भारत निवेशकों के लिए एक सुरक्षित स्थान है?
हाँ, भारत में वित्तीय स्थिरता और विकास की संभावनाएँ इसे एक सुरक्षित निवेश स्थल बनाती हैं।
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